En junio de 2026, los argentinos destinan el aguinaldo principalmente a cancelar deudas. Si se lo compara con los cinco años anteriores, cuenta una historia bastante precisa del ciclo económico reciente. Eso es lo que hizo Focus Market: rastrear año a año el destino del sueldo anual complementario y cruzarlo con el contexto macroeconómico de cada junio entre 2022 y 2026.

“La forma en que los argentinos utilizan el aguinaldo refleja con bastante claridad las distintas etapas del ciclo económico reciente“, explicó Damián Di Pace, director de la consultora. Según el informe, el patrón fue variando desde una conducta defensiva pura —compra de dólares, stockeo, cobertura de gastos básicos— hacia comportamientos más diversificados a medida que bajó la inflación, hasta llegar al presente, donde el foco está en sanear las finanzas del hogar.

Con una inflación anual del 94,8%, junio de 2022 fue un mes de aceleración sostenida, renuncia de ministros y expectativas de mayor inestabilidad. El aguinaldo se fue al dólar y al stockeo: comprar bienes no perecederos antes de que subieran de precio era más racional que dejar los pesos quietos. La lógica era simple: cualquier activo físico o divisa dura ganaba contra el peso.

El año del récord. Con una inflación anual de 211,4% —la más alta desde 1991—, la devaluación post-PASO y la erosión extrema del salario real, el aguinaldo dejó de tener horizonte. La prioridad pasó a ser el stockeo en supermercados y los gastos generales: cubrir necesidades básicas que se encarecían semana a semana. “El aguinaldo se usa para sobrevivir el presente más que para ahorrar o invertir”, señala el informe.

El cambio de gobierno trajo devaluación inicial, ajuste fiscal fuerte y —en paralelo— una recuperación de los mercados financieros que modificó el comportamiento de una parte de la población. Con una inflación anual de 117,8% pero en desaceleración, el aguinaldo de junio 2024 combinó dólar como cobertura y acciones como apuesta a la recuperación económica. La Bolsa subía por expectativas, el dólar seguía como seguro. Un perfil de comportamiento que Focus Market describe como “transición”.

Con la inflación anual en 31,5% y una estabilización más consolidada, 2025 marcó el primer junio en años donde el aguinaldo tuvo un destino que no era estrictamente defensivo. Gastos generales y acciones lideraron las preferencias: parte de la población pudo mejorar su situación y combinar consumo con inversión productiva. Aunque, aclara el informe, la corrección de precios relativos —especialmente en servicios— ya empezaba a pesar sobre los ingresos.

El escenario actual tiene inflación interanual del 32% y una acumulación de doce puntos hacia la mitad del año. La desaceleración es real, pero los hogares llegan a junio con una mochila cargada: tasas altas previas, pérdida de poder adquisitivo residual y endeudamiento en tarjetas y cuotas. El aguinaldo va, en primer lugar, a cancelar esas deudas. El dólar conserva su lugar como refugio ante cualquier incertidumbre que pueda aparecer.

Focus Market llama a este momento “normalización con cicatrices”: la inflación baja redujo la urgencia de stockear, pero el endeudamiento acumulado obliga a usar el SAC para reparar el balance familiar antes que para consumir o invertir.

“Los resultados de 2026 muestran que, si bien la desinflación avanzó y la estabilidad ganó terreno, el fuerte aumento en la prioridad asignada al pago de deudas indica que ese proceso todavía no se tradujo plenamente en una mejora del bolsillo de la mayoría de las familias”, afirmó Di Pace. “La necesidad de recomponer balances personales sigue predominando sobre las decisiones de consumo o inversión”, finalizó el encuestador.

Fuente: Perfil

El Banco Central habilitó una nueva herramienta para intentar frenar los niveles récord de morosidad que se registran en el sistema financiero. Se trata de un reclamo de las empresas del sector fintech, que en los últimos meses se encontraron con la imposibilidad de cobrar los préstamos ofrecidos.

Si bien el crecimiento de morosos creció de manera más leve en el último mes (pasó del 11% al 11,5%), mientras que en los meses previos venía aumentando en un ritmo más acelerado, las cifras indican que la morosidad sigue incrementándose.

El nuevo instrumento, Cobro con Transferencia (CCT), permitirá que las billeteras virtuales como Mercado Pago puedan debitar automáticamente de la cuenta bancaria de los clientes la cuota pendiente de un préstamo.

La medida entrará en vigencia el 31 agosto. El sistema funcionará de manera similar a la opción que hoy existe para el pago de la tarjeta de crédito o un servicio mensual.

Si bien los bancos tradicionales ya contaban con esta facultad para cobrar las cuotas de los préstamos personales que otorgan, la novedad es que ahora se extiende esta potestad a las billeteras virtuales.

De esta manera, si un usuario saca un crédito a través de la aplicación de Mercado Pago y tiene cuenta sueldo en el Banco Nación, la billetera virtual podrá debitar directamente el monto de la cuota desde la cuenta bancaria.

"El CCT es una nueva modalidad de transferencias inmediatas que busca ofrecer una solución moderna y superadora, con un enfoque riguroso en la prevención del fraude", informaron las autoridades. Para el diseño de esta nueva herramienta se usaron modelos de otros países como Brasil, India y Australia.

Las entidades que provean del crédito deberán notificar a sus clientes un día antes de debitar el monto de la cuenta donde se realizará la operación.

Los prestamistas están autorizados a hacer hasta tres movimientos para cobrar de esta manera: un intento inicial y hasta dos reintentos (a las 48 y 96 horas), evitando prácticas abusivas. Los clientes pueden dar de baja el consentimiento inicial en cualquier momento y ésta se hará efectiva de forma inmediata.

Según datos oficiales, la falta de pago en los créditos otorgados por billeteras virtuales y financistas trepó al 25%. Más del doble de los usuarios que se financian por estas vías tienen problemas para cumplir con sus obligaciones, en comparación con el 12% de morosidad que registran los bancos tradicionales (cifra que también es récord desde el año 2010).

En una reunión de la Comisión de Defensa del Consumidor de Diputados en el Congreso de la Nación, especialistas vinculados a la temática de protección, prevención y rehabilitación para consumidores fallidos alertaron que 1 de cada 4 personas tienen mora con billeteras virtuales y con tarjetas de créditos. Desde el bloque oficialista solicitaron la convocatoria a otra reunión informativa para que todos puedan presentar una lista de invitados a exponer.

El bloque de Unión por la Patria llevó a la Comisión de Defensa del Consumidor, del Usuario y de la Competencia de Diputados, a cargo de Hugo Yasky, el debate sobre el endeudamiento familiar a fin de abordar un total de 18 proyectos que buscan darle un alivio a los usuarios de tarjetas de crédito y/o tomadores de préstamos personales a través de plataformas digitales.

El encuentro se llevó a cabo este miércoles en una reunión que contó con especialistas vinculados a la temática de protección, prevención y rehabilitación para consumidores fallidos.

“Este es un tema que acucia a muchos hogares de la Argentina y es el sobreendeudamiento con tarjetas de crédito, billeteras virtuales. Es un tema que no podemos seguir dilatando”, comentó Yasky.

Al tomar la palabra, el jefe del bloque de UP, Germán Martínez, manifestó que el eje del encuentro es retomar un debate que ya se discutió el año pasado en la comisión. “No hay ningún ánimo de sacar despacho en la jornada de hoy”, aclaró el santafecino en manifestaciones que reprodujo el portal parlamentario.com.

Los expositores

Abrió la ronda de expositores la socióloga y docente Luci Cavallero quien precisó que son 39 billones de deudas que tienen las familias argentinas y se basó en datos del Banco Central: “Hay un fuerte incremento de morosidad históricos, los más altos en los últimos 20 años. No es solo mora bancaria, sino también se genera en préstamos que se sacan de las famosas empresas de finanzas digitales”, e indicó que 1 de cada 4 personas tienen mora con esas billeteras virtuales.

Cavallero señaló que los estudios que se vienen realizando hace más de un año hablando de un endeudamiento de 7 de cada 10 argentinos. “No es un endeudamiento circunstancial sino dedicado a poder subsistir y son usados para los gastos básicos”.

“Estamos en un modelo macro económico que genera ingresos pisados y políticas de desregulación. Hay tasas de interés usureras y dan vergüenza. En ese contexto crece la mora y el endeudamiento de las familias”, planteó.

La socióloga manifestó que se trata de un problema de sustentabilidad económica de las familias y consideró que “el Congreso tiene que estar a la altura para poder darle a las familias un alivio. El endeudamiento está desorganizando la vida y está generando problemas de salud y violencia en la gente”.

“La deuda es un mecanismo político porque individualiza y aísla a las personas haciéndole creer que esa deuda es un índice de fracaso individual cuando el problema es la macroeconomía que arroja a más argentinos a tener que endeudarse y a tener pluriempleo”, apuntó y detalló que las personas endeudadas “usan el crédito para cubrir gastos esenciales, altos niveles de angustia y estrés crónico, deterioro de salud física, imposibilidad de cubrir necesidades básicas”.

Cavallero cuestionó que “hay falta de información clara y accesible sobre las deudas, no hay condiciones de refinanciación, hay ausencia de instancias de negociación, no hay regulación de billeteras virtuales, prácticas abusivas de sistemas de cobranzas. Los bancos ofrecen refinanciaciones con cuotas que exceden la capacidad real de pago, inducen a la mora, entre otras”.

Por último, planteó que el proyecto de ley debe establecer acceso a la información, regulación de intereses, proteger los ingresos, regular los débitos automáticos, regulación de cobranzas y generar instancias de negociación. Que los montos de descuento no pueden dejar por debajo de la línea de pobreza a las familias, regulación de tasas fijadas en relación al costo de vida. Fomentar la responsabilidad de los bancos y las empresas virtuales”.

Arturo Pozzali, doctor en Ciencias Económicas y defensor Adjunto del Pueblo –CABA-, afirmó que “hay un aumento sistemático de consultas y reclamos de familias que no están pudiendo cumplir con el pago. Tienen la voluntad de pago, pero no la capacidad”.

“Aquellos que hoy tienen un crédito hipotecario y problemáticas mayores hay que atender porque las familias no se endeudan para comprar una casa. La morosidad está llegando casi al 22% y esto es algo que no debería volver a pasar”, expresó y agregó: “Lo que está afectando mucho a las familias es la mora automática y debería ser tratado en los proyectos”. En otro aspecto criticó que, a diferencia de los bancos, “la comunicación con las billeteras virtuales es muy dificultosa y cada vez es más compleja”.

Virtualmente, Ariadna Ciammarriello, coordinadora del Área Financiera de la Oficina de Derechos de Ciudadanos, Consumidores y Usuarios del Consejo Municipal de Rosario, Santa Fe, explicó que “hoy casi se equipara el pedido de la gente de financiación de deuda, del último año, con las denuncias en cuestión de estafas virtuales”. En referencia a esto, resaltó que “el consumidor que viene a la oficina realmente tiene voluntad de pago”. Además, cuestionó la “expansión agresiva, fácil e inmediata del crédito” y “la falta de responsabilidad que tiene las entidades bancarias en evaluar la capacidad crediticia del usuario”.

El titular de Defensa de Usuarios y Consumidores (Deuco), Pedro Bussetti, manifestó que “el negocio es la refinanciación, tasas de 500 o 600 %, que lo vemos en los barrios cuando hablamos con los jubilados, que están produciendo la quiebra de las familias sin ninguna herramienta de solución para los millones de argentinos que están sobreendeudados como consecuencia del plan económico”.

Bussetti propuso que “el mecanismo, que sigue siendo un paliativo, tiene que ser algo jurídico que le permita al usuario sentarse con el acreedor para que pueda refinanciar su deuda como lo hacen las empresas, y que pueda funcionar en todo el país”.

La contadora pública Alejandra Fernández Scarano, integrante del Centro de Economía Política Argentina (CEPA) y actual secretaria de Hacienda, Producción y Comercio de la Municipalidad de Hurlingham, presentó un informe acerca de la morosidad en tarjetas de crédito, préstamos personales y billeteras virtuales. “A peor calidad del crédito la tasa es mayor porque hay una mayor morosidad y mayor riesgo”, sentenció.

En la continuidad expuso Gabriel Martínez Medrano, director de Legales de la Asociación de Defensa de los Derechos de los Usuarios y Consumidores (Adduc), basó su exposición en el “Régimen de Segunda Oportunidad”, basándose en la experiencia española.

Con respecto a la situación de nuestro país, especificó que “jurídicamente, el principal problema que hay es la fragmentación de las deudas de los consumidores, que se acentúa por las sesiones de créditos”. En esa línea, agregó: “Para las personas que no son comerciantes no existe un mecanismo fácil, barato, rápido y justo para los acreedores que se pueda hacer”.

En representación de la Unión de Usuarios y Consumidores, Claudio Boada, reflexionó que “si hablamos solamente de las personas sobreendeudadas, estamos trabajando sobre las consecuencias únicamente”. “La solución es que se recupere la capacidad adquisitiva de los salarios y de las jubilaciones”, recalcó.

Al comienzo del encuentro, los legisladores completaron cargos directivos de la comisión que restaban designar. En ese sentido, para la vicepresidencia segunda fue avalado el diputado nacional Marcelo Barbur (UP). Y, para las secretarías primera y tercera fueron elegidos Rosario Goitia (LLA) y Sergio Casas (UP), respectivamente.